Редкие валюты для бизнеса: расчёты в тенге, дирхаме, юане

Материал носит информационный характер и не является финансовой консультацией.

Расчёты в национальных валютах (тенге, дирхаме и юане) — это оплата внешнеторговой сделки без доллара и евро в платёжной цепочке. По нашему опыту в международных расчётах для бизнеса именно уход от доллара часто решает главную проблему: платёж перестаёт проходить через американские банки-корреспонденты, где его могут развернуть или задержать. Меньше долларового клиринга, меньше точек, где деньги застревают.

Оплатить поставку в юанях напрямую выгоднее, чем гонять доллар через три банка с конвертацией на каждом шаге. Но у каждой валюты своя рамка. Юань хорош для прямой торговли с Китаем, дирхам работает как транзитный хаб через ОАЭ, тенге закрывает расчёты внутри ЕАЭС и параллельный импорт. И у каждой есть свои подводные камни, о которых редко пишут в одном месте.

Разберём три валюты по очереди: где какая выгоднее, чем офшорный юань отличается от оншорного, почему китайские банки возвращают платежи и где именно бизнес теряет деньги на курсе. В конце сведём всё в понятный вывод, чтобы вы выбрали валюту под конкретную сделку, а не наугад.

Почему бизнес уходит от доллара и евро

Причина простая: долларовый платёж проходит через американскую банковскую инфраструктуру, и на любом её участке сделку могут заблокировать по санкционным основаниям. Когда обе стороны рассчитываются в юане, дирхаме или тенге, эта цепочка короче, а точка отказа исчезает. Поэтому нацвалюты снижают риск разворота платежа, а не «обходят» что-либо.

Второй мотив связан с деньгами. Российские банки часто считают курс дружественной валюты не напрямую, а через кросс-курс рубль–доллар–целевая валюта, добавляя лишний спред в 2–4%. Прямой расчёт в юане экономит примерно 2–3% на конвертации. На крупной поставке это ощутимая сумма, которая иначе просто растворяется в цепочке банков.

Юань: главная валюта торговли с Китаем

Юань стал основной расчётной валютой в торговле с Китаем. По данным Банка России, его доля во внешнеторговых расчётах выросла с единиц процентов несколько лет назад до примерно трети, а по заявлениям официальных лиц более 90% расчётов между Россией и Китаем идут в рублях и юанях. Для импортёра из КНР юань стал валютой по умолчанию.

Технически платежи в юанях могут идти через китайскую систему CIPS, аналог SWIFT для юаневых расчётов. По данным оператора, к ней подключены свыше 1300 банков более чем из 100 стран. Если и российский, и китайский банк подключены к CIPS, платёж проходит мимо западной инфраструктуры. На практике всё упирается не в технологию, а в готовность конкретного китайского банка принять деньги из России.

Офшорный и оншорный юань: что придёт поставщику

Юань торгуется в двух вариантах, и разница всплывает уже при оплате. Оншорный юань (CNY) обращается внутри материкового Китая, его курс контролирует Народный банк КНР в узком дневном коридоре. Офшорный юань (CNH) обращается за пределами материка, прежде всего в Гонконге, и его курс свободнее. Разница между ними обычно держится в пределах 0,5–1%.

Что это значит для сделки. Если вы платите на счёт в материковом Китае, поставщик получит оншорный CNY, и банк проверит документы по правилам НБК. Если счёт открыт вне материка, придёт офшорный CNH. Для входящего платежа внутрь Китая CNH всё равно конвертируют в CNY с проверкой оснований. Уточняйте у поставщика, где именно открыт счёт, чтобы не удивляться курсу и срокам зачисления.

Почему китайские банки возвращают платежи

С начала 2024 года крупные китайские банки (ICBC, Bank of China, China Construction Bank) стали отклонять платежи от подсанкционных российских банков. Весной 2025 года приём юаневых переводов из России ограничили и другие игроки, включая Ping An Bank и Bank of Ningbo. Часть платежей возвращается без внятного объяснения, и это уже не редкость, а фон, к которому готовятся заранее.

Причина кроется во вторичных санкциях. Китайские госбанки держат долларовые позиции и корреспондентские отношения в США, поэтому превентивно отказывают, чтобы не подставиться. Обходится это диверсификацией: работают с региональными банками поменьше, дробят потоки, используют платёжных агентов. Полностью застраховаться нельзя, но снизить долю возвратов реально, если не завязываться на один банк-канал.

Дирхам: валютный хаб через ОАЭ

Дирхам ОАЭ жёстко привязан к доллару по курсу 3,6725 за доллар с 1997 года, поэтому его курс почти не колеблется. Это удобно для контрактов: цена не гуляет от месяца к месяцу. В российских банках дирхам вошёл в число самых востребованных валют, а в прессе его называют «новым долларом для бизнеса», хотя это скорее маркетинговый ярлык.

Работает дирхам чаще как транзит. Российская компания платит своей структуре в ОАЭ в дирхамах или рублях, а эмиратская фирма рассчитывается с китайским или турецким поставщиком, товар при этом едет напрямую в Россию. Схема легальная, но требует реальной компании в ОАЭ и аккуратного оформления, иначе она превращается в фикцию, к которой у банков много вопросов.

Комплаенс банков ОАЭ: к чему готовиться

Лёгкой прогулки не будет. В 2025–2026 годах банки ОАЭ заметно ужесточили проверки клиентов, связанных с Россией. По оценкам участников рынка, доля отказов по таким заявкам доходит до 70%, банки запрашивают до двух десятков документов и подтверждение реальной деятельности в регионе. Счёт могут закрыть без предупреждения, а комплаенс-проверка добавляет к платежу 5–10 рабочих дней.

Вывод отсюда практический. Открывать структуру в ОАЭ имеет смысл под реальный товарооборот, а не ради одной сделки. Держите наготове контракты, инвойсы и логистику, подтверждающие суть операций. И закладывайте время: дирхам экономит на курсе, но отыгрывает это более долгой проверкой, если у банка возникнут сомнения в происхождении денег.

Тенге: расчёты через ЕАЭС и Казахстан

Тенге удобен в рамках ЕАЭС, где расчёты между Россией и Казахстаном допускаются и в нацвалютах, и в валюте. Нерезиденты открывают счета в тенге без особых ограничений, а через казахстанские компании и NRA-счета идёт значительная часть параллельного импорта в Россию. Для поставок из ЕАЭС и транзита это рабочий и понятный маршрут.

Есть нюансы валютного контроля Казахстана. Экспортно-импортные контракты на сумму свыше 50 000 долларов подлежат регистрации в уполномоченном банке, за нерепатриацию выручки предусмотрен штраф. Плюс давление вторичных санкций: часть банков осторожничает с российскими клиентами. Halyk Bank отказался работать с клиентами из РФ ещё весной 2024 года, Kaspi ограничил переводы позже. Уточняйте политику конкретного банка перед сделкой.

Где именно теряются деньги на курсе

Потери набегают в двух местах. Первое: конвертация через кросс-курс, где банк считает целевую валюту через доллар, и вы платите двойной спред. Второе: цепочка банков-корреспондентов, где каждый удерживает свою комиссию, и до поставщика доходит меньше, чем вы отправили. А вы считали, сколько теряете на кросс-курсе за год регулярных поставок? На крупной сумме такие мелочи складываются в заметный минус.

Снизить потери помогают простые вещи. Прямой расчёт в валюте поставщика убирает лишнюю конвертацию. Опция OUR в платёжном поручении означает, что все банковские сборы берёт на себя плательщик, и поставщик получает ровно сумму инвойса. А сверка кода валютной операции и назначения платежа заранее избавляет от возвратов, которые потом стоят и денег, и недели времени.

Чего лучше избегать при оплате в нацвалюте

Большинство проблем с платежами в тенге, дирхаме и юане возникает не из-за форс-мажора, а из-за типовых ошибок оформления. Их легко предупредить, если знать заранее. Собрали короткий список того, что чаще всего разворачивает платёж или растягивает его на недели.

• Неверный код валютной операции: банк не поймёт суть платежа и запросит уточнения.
• Несовпадение назначения платежа с контрактом: частый повод для возврата средств.
• Отсутствие опции OUR, когда важно, чтобы поставщик получил полную сумму инвойса.
• Ставка на один банк-канал без запасного: при отказе платить будет нечем.
• Оплата на счёт не в той юрисдикции без сверки, оншорный или офшорный юань там придёт.

Как проводить расчёты в редких валютах через Pay4Partner

Когда валют много, а курсы и каналы разные, удобно держать их в одном окне. Маркетплейс Pay4Partner собирает котировки по 100+ валютным парам, включая тенге, дирхам и юань, а сделку защищает смарт-контракт с залогом в USDT. Через трансграничные платежи можно разместить ордер на оплату на своих условиях, а платёжный агент подберёт и исполнит его.

Механика снимает часть валютных рисков. Импортёр блокирует залог в смарт-контракте, агент конвертирует рубли в нужную валюту и платит поставщику, а средства отпускаются после подтверждения оплаты. Смарт-контракт привязан к партнёрству между компаниями, комиссия сделки составляет 0,1%, сеть по умолчанию Tron. Так расчёт в редкой валюте идёт без ручного перебора банков-корреспондентов.

Как выбрать валюту под конкретную сделку

Правило простое. Для прямой закупки в Китае берите юань и заранее проверяйте, примет ли банк поставщика деньги из России. Для поставки через посредника из Азии или Ближнего Востока присмотритесь к дирхаму, но закладывайте комплаенс и реальную структуру в ОАЭ. Для торговли внутри ЕАЭС и параллельного импорта подойдёт тенге через казахстанский банк с учётом порога регистрации в 50 000 долларов.

И общий совет поверх валют. Не привязывайтесь к одному каналу и одной валюте: рынок меняется, банки вводят ограничения без предупреждения. Держите запасной маршрут и считайте полную стоимость расчёта, включая спред и комиссии корреспондентов. Хотите свести это к одному окну, тогда оцените escrow-платформу с котировками по редким парам.

Главное

Если коротко: юань подходит для прямой торговли с Китаем, дирхам работает как транзит через ОАЭ, тенге закрывает расчёты в ЕАЭС и параллельный импорт. Нацвалюты снижают зависимость от долларового клиринга и экономят на конвертации, но у каждой свои риски: возвраты китайских банков, жёсткий комплаенс ОАЭ, порог регистрации 50 000 долларов в Казахстане. Выбирайте валюту под конкретную сделку и держите запасной канал. Чтобы вести расчёты в редких валютах из одного окна, откройте счёт на Pay4Partner и разместите ордер на маркетплейсе.

Частые вопросы

Можно ли платить китайскому поставщику напрямую в юанях?

Да, юань остаётся основной валютой расчётов с Китаем, и платёж может идти через систему CIPS. Но конкретный китайский банк вправе отказать из-за санкционных рисков, поэтому направление лучше проверять заранее и держать запасной канал.

Чем офшорный юань отличается от оншорного?

Оншорный юань (CNY) обращается внутри материкового Китая с курсом под контролем Народного банка, офшорный (CNH) обращается вне материка, например в Гонконге, с более свободным курсом. Разница между ними обычно в пределах 0,5–1%.

Почему китайские банки возвращают юаневые платежи?

Из-за вторичных санкций: крупные банки КНР держат долларовые позиции в США и превентивно отказывают в платежах от подсанкционных российских банков. Снижают долю возвратов диверсификацией банков и работой через платёжных агентов.

Законно ли платить поставщику через дирхам ОАЭ?

Да, если за расчётами стоит реальная компания в ОАЭ и корректно оформленные контракты. Схема транзитная: эмиратская фирма платит поставщику, а товар едет в Россию напрямую. Банки ОАЭ при этом тщательно проверяют происхождение средств.

Сколько идёт перевод в юане, дирхаме или тенге?

Обычно 2–3 рабочих дня, иногда до 5. Комплаенс-проверка, особенно в банках ОАЭ, может добавить 5–10 рабочих дней. Через платёжного агента срок бывает короче, от нескольких часов до пары дней.

Можно ли рассчитываться с поставщиком в тенге через Казахстан?

Да, расчёты в тенге допускаются в рамках ЕАЭС. Учтите валютный контроль Казахстана: контракты свыше 50 000 долларов подлежат регистрации в банке, а часть банков осторожна с российскими клиентами.